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芯片界50年三国演义史: 英特尔、AMD、英伟达的后三国时代?

   日期:2018-09-14     浏览:3    评论:0    
核心提示:芯片巨头的战场从来都不寂寞,在激烈的捉对厮杀中,英特尔、AMD、英伟达这场三国大戏已经延续了数十载。三国割据中,一度形成了A
 

 

芯片巨头的战场从来都不寂寞在激烈的捉对厮杀中英特尔AMD英伟达这场三国大戏已经延续了数十载

三国割据中一度形成了AMD在CPU市场作为中下马对战英特尔的上马在GPU市场对英伟达的上马的田忌赛马格局但这种格局在最近五年发生了惊人的反转曾经的老大英特尔落寞AMD复兴GPU之王英伟达在AI新时代如鱼得水

这一点在股价和市值上反应得格外明显英伟达短短数年即实现了十倍股的传说5年涨了16.4倍本年迄今YTD涨幅36.1%AMD的五年涨幅6.8倍稍显逊色但今年的表现就算放在所有科技股中也算一骑绝尘177.6%相对而言老牌霸主英特尔5年涨幅仅0.98倍YTD甚至是-2.73%的收益率

AMD和英伟达之所以在过去两年半的表现惊艳世人最重要的原因正是两者抓住了大时代之匙计算和图像处理的能力使得这两家公司在云计算和AI业务上获得更高估值弹性这是本轮两家显卡公司暴涨的最强推手

正如亚马逊抓住电商零售的时代之匙沃尔玛沉沦阿里和腾讯抓住IM的时代之匙百度沉沦在10年以上的行业大机遇面前AMD和英伟达的崛起与英特尔的沉沦正形成鲜明的高低错位趋势并且很可能仅仅是刚刚开始

英伟达英特尔AMD过去5年的股价走势Yahoo Finance深蓝线AMD浅蓝线英特尔紫线英伟达

英伟达因特尔AMD年初至今YTD的股价走势Yahoo Finance深蓝线AMD浅蓝线英特尔紫线英伟达

回到最初1968-1985 英特尔登王座AMD稳坐第二把交椅

创立于1968年的英特尔Intel和创立于1969年的超威半导体AMD创始人同出仙童半导体公司一门

英特尔的创始人包括摩尔定律的提出者戈登.摩尔Gordon Moore集成电路之父的罗伯特.诺伊斯Robert Noyce而AMD的创始人是仙童的销售高管杰里·桑德斯Jerry Sanders

创始人的不同背景决定了前者重技术和研发对资金和业内最牛人才天然比后者有号召力后者重市场营销的不同基因比起5分钟就拉来500万美元风投的英特尔花了500万分钟才拉来5万美金桑德斯回忆称的AMD注定会趋利避害选择追随行业头把交椅公司的技术步伐老老实实做学习和复制者靠低价和性价比来守住第二大供应商的位置

CPU时代老大老二大打出手新人英伟达摸索成长之路

11985-1995年 英特尔和AMD撕官司英伟达创立

英特尔 AMD股价 1985-1995 (Yahoo Finance) 深蓝线AMD浅蓝线英特尔

英特尔吃肉第二大供应商AMD抱大腿喝汤这个趋势持续了20年直到两家陷入了1987-1995年的世纪诉讼大战

1982年为了拿下IMB的PC外包订单英特尔被迫和AMD合作签订了5年技术合作协议授权AMD代工生产自己的X86系列处理器然而英特尔很快发现技术授权给缺的就是技术的AMD会威胁到自己的地位于是在1985年单方面撕毁了技术合作协议踢开AMD自己来做当时技术最领先的386处理器而AMD刚推出自己的AMD386处理器

此时的AMD可不是当年一穷二白有大腿抱就够了的小弟了IBM的单子对英特尔和AMD都意味着赚到了重要的一桶金至少是够打官司的一桶金于是AMD将英特尔告上法庭两大巨头开始了长达8年的诉讼持久战

1995年AMD虽然赢了官司但被英特尔恶意拖过了386的技术时代等到官司落定AMD可以合法销售自己的AMD386系列时英特尔早在1993年就已经推出了吊打386的586奔腾系列处理器了

后起之秀英伟达此时处在创立后的第3年刚推出了第一款多媒体加速器NV1小透明英伟达虽然也是芯片公司但明确提出自己的愿景是研发电子游戏中3D图像的专用芯片致力于给玩家带来更逼真的视觉体验

21995-2005 官司打完了英特尔和AMD正面刚技术英伟达转型GPU

烧了千万美元诉讼费被英特尔的拖延战术拖得虽胜尤败的AMD在这场世纪官司之后决心在研发上跟英特尔正面拼不再在技术上如此被动地受制于人

英特尔 AMD股价 1995-2005 (Yahoo Finance)深蓝线AMD浅蓝线英特尔

于是从1997年到2005年半导体市场出现了AMD和英特尔拳尔虞我诈的快速迭代现象

1997年英特尔偷鸡不成蚀把米为了打击靠Socket7兼容插座来解决自身山寨处理器与英特尔平台不兼容问题的各大蹭饭竞争对手们主要是AMD推出了不兼容的Slot1插座以及采用Slot1插座标准的奔腾II这一步兵行险着强迫消费者换掉山寨主机板否则无法升级CPU到奔腾II被AMD见招拆招当成了抢市场份额的良机趁势推出基于Socket7比崩腾II便宜的K6架构K6的大卖为AMD提供了和英特尔正面怼的财政和市场基础

1999年英特尔默默翻篇了不允许兼容的事新插座标准Socket370兼容Socket7,且发布了最新的奔腾III处理器

1999年AMD盯着奔腾III打推出了性能更强的速龙AthlonCPU史上第一次在产品技术上超越英特尔

2000年3月AMD抢先发布了第一款1GHz的CPU速龙1000

2000年底英特尔上大招推出1.4和1.5GHz的奔腾4然而很快被消费者发现奔腾4性价比不如AMD的速龙系列还贼贵

2003年AMD发布速龙64英特尔继续用更高主频的3.8GHz的奔腾4应对

2004年英特尔被迫开始开发对标速龙64的产品

2005年英特尔抢发了双核CPU奔腾D一周后AMD发布双核速龙64*2吃瓜消费者发现速龙双核继续吊打奔腾双核

3老大老二真刀真枪打得热火朝天这几年英伟达在爬坑的路上

1996年摸索了3年后年轻的英伟达把重心转到了图形处理器上之后开始了顺风顺水的1996年-2000年英伟达在图形处理器市场做得风生水起游戏整机厂纷纷下订单1999年营收破1.5亿美元且顺利在纳斯达克挂牌上市图形处理3D技术这个细分行业之中除了ATI再无敌手

然而凛冬说至就至随后的2000-2003三年英伟达一头撞进了艰难岁月

未能如期如要求完成微软的Xbox用图形芯片订单微软反水投向了英伟达死对头ATI的怀抱

日后撑场子的旗舰产品Geforce系列此时不停爆出质量事故多次自燃故障后英伟CEO黄仁勋Jason Huang喜提两弹一勋称号

至此以在发布会上着皮夹克闻名的黄仁勋一方面忍辱负重向微软服软认错争取订单另一方面和英特尔达成了专利交叉许可协议

天平开始倾斜英特尔碾压AMDAMD被迫双线作战 ;英伟达死磕高性能图形产品

三巨头股价2005-2014年Yahoo Finance深蓝线AMD浅蓝线英特尔紫线英伟达

2005年英特尔的钟摆计划Tick Tok横空出世时年已经76岁的戈登.摩尔制定了英特尔处理器微架构和芯片制程更新的时间线遵循芯片上的晶体管每24个月翻一倍即半导体行业的产品性能每两年翻一倍的摩尔定律

AMD在2003年还一度有OPTERON服务器能够在制程上超越英特尔但钟摆计划一出AMD在技术上直接熄火开启了被英特尔压制得死死的悲情十年产品线售价和品牌形象不得已持续下沉

2010年因为Bulldozer推土机架构的名字以及AMD与农产品加工制造商商ADM的近似已经被戏称AMD又衰又丧到了要靠手工磨掉显卡的一角来解决散热bug的地步10万张上市时间本就已经拖延的HD6970显卡被玩家谑称每张都是纯手工定制这个让全球玩家惊掉下巴的神操作一举奠定了AMD农企的悲情江湖称号

2011-2015年AMD连续亏损濒临破产

2006年AMD做出买下ATI英伟达在GPU的死对头的战略决策开创了CPU整合GPU的新解决方案然而买下ATI意味着曾经的战友AMD和英伟达变成了对手AMD开始了在CPU线挑英特尔在GPU线对垒英伟达且还ATI消化不良双线作战的苦日子

而AMD不是唯一一个被夹击的英伟达处境也一样2006-2012年英伟达遭遇了AMD翻脸英特尔停止专利交叉共享自己撸袖子进入3D图形加速器领域投入大量人力财力研发的CUDA通用并行计算平台烧钱又没有短期收益等N连击股价一度从37美元跌到6美元

2012年随着人工智能深度神经网络技术的突破发展提供算力基础设施的英伟达总算熬到了咸鱼翻身的机会基于CUDA架构的大规模并行运算芯片Tesla可谓为AI时代而生黄仁勋在CUDA上的坚持开始产生回报

AMD天降奇迹上演绝地反攻英特尔的看家本领摩尔定律失效英伟达熬到了深度学习风口

眼看着要扑街的AMD在2014年迎来了新任CEO Lisa Su开始了绝地大反弹:

AMD上一轮高潮是2015年到2017年初两年七倍的高增长接着的2017年其推出了在高性能处理器上直接对标英特尔且价格更低廉的锐龙处理器和EPYC系列硬生生从英特尔嘴里抢回了部分CPU市场份额

今年7月AMD发布了高端桌面Threadripper系列CPU试图改变自己和低端产品划等号的名声并直接冲击英特尔垄断的高端CPU处理器市场当然最重磅的是今年AMD公布了7纳米的集成显存宣称开始为客户提供7纳米Radeon Vega架构的Radeon Instinct样片

与AMD这一路绝地反弹相对应的是英特尔的钟摆威慑失效了2014年后作为钟摆计划理论基础的摩尔定律遭遇了元件晶体管的物理极限天花板业内人士如英伟达CEO黄仁勋甚至宣称摩尔定律已死英特尔虽然死鸭子嘴硬不承认摩尔定律失效但别说7纳米英特尔的10纳米芯片已经跳票三年一再拖延上市日期

已经走到7纳米的AMD则完全扭转了被压制局面甚至相对英特尔有了一到两年的制程优势

除了在服务器市场奋力追赶英特尔并获得突破以外AMD在GPU市场的潜力和竞争力也一直被重点关注尽管2017年在GPU产品领域进展缓慢但是7nm GPU的发布意味着AMD将进入AI计算的超前领域专注在人工智能和深度学习的Rdeon Vega GPU芯片为AMD产品提供了多样性第一款Radeon Instinct加速器已经向首批客户提供样片下半年开始出货

根据AMD的描述这款加速器是世界上最快的训练加速器针对大规模并行应用进行优化满足大型数据集机器智能和HPC级系统工作负载需求数据也显示计算和图像部门的营收是驱动AMD过去几个季度持续高增长和毛利率改善的重要武器

而熬到了自己时代的英伟达2012年与Google的人工智能团队合作建造了当时最大的人工神经网络之后各深度学习团队开始广泛大批量使用英伟达显卡2013年英伟达与IBM在建立企业级数据中心达成合作2017年英伟达发布了面向L5完全无人驾驶开发平台Pegasus英伟达股价自2014年至今翻了9倍多

三巨头股价2012-至今Yahoo Finance深蓝线AMD浅蓝线英特尔紫线英伟达

英伟达成长为GPU霸主英特尔和AMD竟然为了应对英伟达结盟

过去的2年半英伟达在高端GPU高性能计算HPC和数据中心等业务依然保持一骑绝尘坊间也称英伟达是深度学习海量数据和训练集都需要高算力的GPU支撑得以突破发展的三大元勋之一

2014年英伟达的收入为41.3亿美元而2018财年这个数据是97.1亿美元这2.35倍的增长对应的英伟达GPU(含内置GPU的CPU)市场份额增长仅为3.4%可见英伟达吃到嘴的是市场里最肥的一块肉

目前英伟达主要两块业务是游戏和数据中心数据中心业务虽然目前体量只有游戏业务的三分之一但处在深度学习和云计算的大型风口上后续发展潜力巨大根据天风证券的测算目前全球服务器用GPU市场英伟达占掉了96%的份额而AMD愉快地占掉了剩下的4%

目前数据中心业务已经是英伟达第二大业务从17年2季度开始保持每个季度100%+的同比增长今年前9个月英伟达数据中心收入已打13.26亿美元同比增长148%

英特尔和AMD对英伟达的牛气冲天自然不会视而不见敌人的敌人就是朋友2017年11月英特尔甚至宣布和AMD结盟为了打压共同的敌人英伟达英特尔和AMD撕了这么多年竟然能做到联手将AMD的半定制图形芯片集成到英特尔的某款CPU中吃瓜群众也是吃了一大惊

可结盟的消息宣布没几天英特尔挖走了AMD的核心技术负责人之一图形主管Raja Koduri刚结盟就插盟友一刀这反转打得吃瓜群众猝不及防只能感叹三巨头的世界真是波诡云谲暗流汹涌

田忌赛马的过去 AI大时代的未来

2014年知乎上关于英特尔AMD英伟达有一个问题是这么提的AMD显卡卖不过NVIDIACPU卖不过Intel为什么还能生存到现在

有一条不起眼的回答是这样:因为农企AMD显卡做得比英特尔好CPU做得比英伟达好

这条狡黠又完美概述了彼时三巨头生存现状的答案竟然只有89个赞真是英雄蒙尘而4年后的现在田忌赛马的格局正在发生变化

根据专注于GPU市场的JPR咨询的最新GPU市场含内置GPU的CPU份额数据2018年1季度AMD的市场份额冲到了4年的高点14.9%可惜受数字货币市场转寒冬的影响这个数字2季度马上回落到了13%目前看来AMD今年虽然在服务器GPU云计算全面往前追赶但似乎把2019年重心调到了半定制和游戏机市场主要为微软索尼和任天堂供货而不是消费级图形产品

天风证券认为在GPU+CPU市场万年老二的AMD作为唯一拥有GPU和x86硅芯片技术的公司极有可能发挥GPU+CPU的协同效应上移自己的产品线重回高端市场如果AMD这么做那么田忌赛马的三国格局或将再次改写

而没有搭上数据中心这班车自己技术的制程出现了停滞的英特尔也没有坐以待毙采取了收购他山之石以为己用上的策略据天风证券的统计过去5年英特尔旗下的Intel Capital是全球AI投资最激进的机构之一人工智能时代的重要细分领域英特尔目前都有布局FPGA芯片巨头Altera深度学习公司Nervana无人驾驶行业领导者Mobileye机器视觉芯片厂商Movidius都已经被英特尔收入囊中

三国故事的新一季我们拭目以待

 
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