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正确的股票投资理念有哪些?

   日期:2018-07-17     浏览:26    评论:0    
核心提示:正确的股票投资理念有哪些?下面小编从几个方面来介绍下股票投资的理论, 希望大家能用另一个眼光看待股票投资, 不要谈股色变,更不

正确的股票投资理念有哪些? 
下面小编从几个方面来介绍下股票投资的理论, 希望大家能用另一个眼光看待股票投资, 不要谈股色变,更不要认为股票就是个赌场. 网上流传十赌九亏的, 一般都没有树立好的股票投资理念的股友. 只有正确的股票投资理念才能在股市中长期存活下业, 并且获得优厚的回报.

一、股票投资的意义

股票投资是很好的一种投资方式,其实我们普通人都可以经过学习,正确理解股票投资理念,发现股票所代表的真正含义,并采用正确的理念来投资股票并获取长期丰厚的回报。股票的投资没有金额的限制,从几千元到几十上百上千亿的资金都可以进行,对普通人的理财投资有非常好的帮助。而事实上现在许多普通人都有这方面的投资需求,但是由于对股票市场的畏惧或者没有好的理念和具体的方法而放弃了股票投资。当然,股票投资并不是适合所有人,因为股票投资除了知识体系,还有性格和其他综合因素的影响,但至少能够有一部分人能通过系统的学习来自己投资股票(不用缴纳不低的管理费和业绩提成),哪怕自己不适合投资股票,也可以这些通过了解股票投资,帮自己做出更好的选择,比如投资基金的时候如何选择基金管理人的理念,风格,有时候,选择基金管理人甚至比选股还难。实际上,理念正确的股票投资长期回报是会远远超过一般的理财产品的。

股票市场并不是零和游戏,股市本质并不是赌场。我个人理解股市的最初本质(也可以说是初心)就是
1、帮助企业融资发展
2、提供投资者投资企业的渠道。好的企业通过股市融到企业发展所需的资金,投资者通过筛选好的企业以合理的价格投资,从而获得企业发展成长的利益,这个实际上是个双赢的游戏。

对于价值投资者来说,通过价值投资使得资金得到增值;对于企业来说如果是发展良好的企业,合理或者高的股价也能够更好的融资,这就是价值投资在市场中的重要作用。所以在本人看来合理的融资包括配股、增发并不是洪水猛兽,关键在于分析融资的价格是否合理,资金的使用对企业发展贡献如何。

二、选择正确的市场

普通人投资开始的时候,却很难对股票进行估值,也不知道什么样的股票是适合投资的,不知如何筛选股票,下面我们先来看看我们国家主要的三个股市(不包括台湾)的上市公司大致情况:

正确的股票投资理念

三个市场的上市公司约有5500家上市公司(其中香港市场和国内2个市场有些A+H公司是同时在2个市场都有上市 )。这么多的上市公司,如果我们每家公司都做分析,对于个人来说是不可能的事情,那么我们首先分析一下三个市场,我们会发现相对来说香港市场按市盈率来说估值是最低的,就这三个市场来说,实际上由于香港市场的第一权重股腾讯控股 (5月29日收盘价约占港股市值11%)市盈率还是比较高的,5.29日显示的腾讯控股静态市盈率大约在44倍,这样其实香港市场其他股的市盈率就更加低了,相比沪市和深市来说具有更高的投资价值。

从这三个市场的估值来看,首先可以考虑港股,其次沪市,最后再考虑深圳市场。当然,直接香港开户是不错的选择,它可以投资港股的所有标的,并且没有资金量的要求,但是资金需要汇到香港目前受到国家外汇管制,国家也限制。而港股通是目前的内地居民投资港股的主要渠道,国家也鼓励,但港股通的开通券商一般则要求前20个交易日资产余额要平均达到50万元/每日余额,有一定的门槛。

如果以港股为主,就可以在港股里筛选股票,如果以A股为主,就可以A股市场进行筛选,这样相对可以减少一部分工作量。当然,如果有足够的时间和能力,可以都兼顾。选定市场后,下面我们就要用到一些基本面的指标来筛选出我们想要投资的股票。

在筛选股票前我们要明确选股票就是选企业这么一个基本原则。首先,股票是代表所投资公司的权益凭证,这点很重要,就是说市场上的股票代表的是公司。当我们把公司股票当做不能上市不能交易的权益凭证来看,我们要购买这家公司的股权的时候,重点看这家公司的资产有多少,过去的盈利能力如何,并从过去的财务报表和行业分析中来判断这家企业未来盈利能力,从而得出这家公司的估值和价格是否匹配或者低估,如果高估我们当然不会去买。股票的上市只是提供了投资者变现或者切换购买更好的公司的机会,但是任何一笔买入都是要深思熟虑之后才能购买。我们必须牢记买股票就是买公司的股权,一家不值得购买的公司哪怕一分钟也不要购买。

三、筛选股票

投资股票首先要知道几个基本指标来筛选我们的标的股票,我首先简单介绍几个基本指标:

1、净资产收益率(ROE),净利润/净资产。这个数据一般来说要看最近五年的数据。这个数据反应的是的企业的盈利能力,并据此及结合对未来的分析判断出未来的盈利能力。

2、 市净率(PB):股价/每股净资产,一般来说越低越好,是评价企业资产和估值水平的重要指标。

3、 市盈率(PE):股价/每股年盈利,一般来说也是越低越好,也是影响估值的重要指标,但是具有片面性,因为只是一年的数据,准确性和可信度不够,而且有些周期性的行业这个数据波动比较大,但仍是最重要的指标之一。

4、 股息率:是一年的总派息额与市价的比价。股息率是衡量企业是否具有投资价值的重要标尺之一。

这4个指标比较重要,先看这4个指标能对企业有个大致的了解。对筛选股票有着重要的作用。接下来我告诉大家一种筛选的方法。我在这里首先强调一下:在股市里是条条大路通罗马的,只要适合自己的投资方法就是有效的。不是说我的方法就比人家的好,这个只是其中一种相对比较安全,我个人认为不错的一种方法,当然这个方法有很大的局限性,比如新兴产业及一些快速发展行业可能会漏掉好的标的,对一些强周期行业的筛选不太准确,对房地产行业的筛选也有问题(房地产业的业绩结算有一定的滞后,当前的报表不能完全真实的反应出现阶段的情况)。每个人还可以根据自己的要求来增加或者减少一些指标或者重新设定数值。或者部分行业重新设定指标来筛选,指标的设定初期不能过高,那样你可能都没有什么企业能通过筛选了。

正确的股票投资理念

(1)、筛选

根据这4个指标我们可以对股市做一个初步的筛选,比如设定如下:

1、 净资产收益率(ROE)10%以上,这个指标我一般用5年平均数做标准,5年平均低于10%每年的股票我一般不考虑。但是一般没有软件能提供五年平均数据,可以先设定10%筛选,然后在行业分析里通过对比再看看有没有漏网之鱼。

2、 市净率(PB)小于3倍

3、 市盈率低于15倍

4、 股息率高于2%,这个指标也可以不设定,因为一些成长期的股票分红率不会高。

其实,每个指标都有局限性,综合各个指标才是有效的,通过以上几点设定筛选出来的股票在A股里可能只有100-200支股票了,这样就大大缩小了范围。

(2)分类比较

然后通过筛选出来的股票按行业分类,先找找自己最熟悉或者看好的行业,然后把筛选出来的股票放在行业里和所有行业内的股票做个比较特别是要和行业内的龙头企业做个比较。通过这种对比也许还能找到原来漏掉的好企业,还有通过行业的对比也能了解企业在行业中的地位和未来发展预测,并且和龙头的差距如何,估值如何,然后根据行业的大小可以选择部分股票进入自己的股票池。这里我要强调的是:比较的数据一般来说要至少比较5年左右的数据,不能只看最近这一两年,还要结合行业的特点来分析,比如分析银行业不能单纯看净资产收益率、市盈率和市净率,还要对不良率,拨备覆盖率、逾期贷款等等数据进行综合分析。还有就是企业的品质和发展比目前的估值更为重要,当然品质和发展更难以把握,我们要自己设立一个平衡来取舍,我个人更倾向于“千鸟在林,不如一鸟在手”。但是一些夕阳企业估值再低也不一定值得投资,企业未来的发展还是最重要的。

通过各行业的筛选比较,还有行业与行业的对比,我们可以在估值较低的行业中选出几十个企业作为股票池。这部分的工作其实是很花费时间的,需要大量的数据筛选对比并了解行业特点及未来发展等等,所以建立股票池是一个持续的工作,必须在投资过程中不断完善,然后也同时还要不断进行筛选的工作。但是初期的几十个股票一般至少需要一到两个月的时间来建立。当然在股票池建立的过程中如果有确定性比较好的股票就可以开始逐步建仓了。股票池的建立不代表确定股票投资标的,买入一个企业的股票我个人的理解是一定需要至少看最近的季报或半年报和最近3年的年报以及5到10年的财务数据并和行业龙头对比后,还要对企业的未来发展做出自己的预判后才能购买的。

(3)建立股票池

通过上述的筛选后选出的股票就进入股票池,同时还应该把该行业的龙头企业一起选入股票池,要关注这些行业龙头和自己筛选出来的企业对比的变化,并通过关注这些行业龙头可以获得被市场错杀低估的机会

四、初入股市者的几个基本原则:

1、 净资产在100亿以下的股票初学者不宜做为投资标的。首先净资产小的股票容易被操纵,其次自身的发展变化也大,不适合初学者投资。注意,这里讲的是股票的净资产不是股票的市值。

2、 市净率3倍以上的股票也先不要考虑。

3、 前十年的净资产平均年收益率在10%以下的股票也不在考虑范围之内。当然,近年曾经亏损2年或2年以上的股票更不在考虑之内。

4、 前3年都不分红的股票也不考虑。

5、 适度分散持仓,一支股票一般不能超过仓位的15%,就算再看好也不要超过25%

这五条原则不能保证赚钱,但是能够趟过股市中绝大部分的雷区,基本能让你的投资不至于有巨大的亏损。因为本人认为在股市里投资,安全是第一要考虑的因素。当然需要在股市中投资成功,还需要看大量的数据来分析才能让你的投资有更多的合理性,这样同时也大大提高了投资的准确性。我先声明一下,这些原则是我4年前筛选股票的原则,但目前投资的部分股票已经不用这些原则来筛选,方法相对更加灵活复杂一些,等初学者变成老师傅了,也可以自己来设定一些投资的原则。

对投资人来说,千万不要想一夜暴富或一战成名这种事情,盈亏同源,与这些对应的就是一失足成千古恨,投资中,因成功而导致失败的案例数不胜数,平常心就是最好的投资心态。

正确的股票投资理念

五、炒股成功的基本要诀

1、保本

炒股是用钱赚钱的行业。一旦你的本金没有了,你就失业了。无论你明天见到多么好的机会, 手头没有本金,你只能干着急。几乎所有的行家,他们的炒股的建议便是尽量保住你的本金。 而做到保本的办法只有两个:一,快速止损;二,别一次下注太多。

炒过股票的朋友都有这样的经历:亏小钱时割点肉容易,亏大钱时割肉就十分困难。这是人 性的自然反应。在一项投资上亏太多钱的话,对你的自信心会有极大的打击。你如果有一定 的炒股经历,必然同时拥有赚钱和亏钱的经验。赚钱时你有什么感觉?通常你会在内心指责 自己为什么开始的时候不多买一些,下次碰到"应该会赚大钱 34;的机会,你自然就会下大注。 这是极期危险的。在炒股这一行,没有什么是百分之百的。如果第一手进货太多,一旦股票 下跌,噩梦就开始了。每天下跌,你希望这是最后一天;有时小小的反弹,你就把它看成大 起的前兆;很快这只股票可能跌得更低,你的心又往下觉。你失去理性判断的能力。人性共 通,我算是这些经历的过来人,其痛深切。

2、不断盈利

读者或许会嘲笑我起了这样的题目,炒股如果不是为了盈利,炒股干什么?难道吃饱了撑的 不成?但你注意到"盈利二字前是什么?是“不断”。在股票市场偶尔赚点钱不难,只要你 运气好就可以了。难的是“不断”二字。有多少次你听到朋友说: 我今年不错,股票大市跌 了 20%,我只亏 10%,我战胜了股市!真的吗?任何专业的炒手,惟一该问的问题应该是我 今年挣了多少?有谁听说过服装店老板说自己较隔壁店少亏钱而洋洋得意的吗?但我常听到 炒股的人居然会为亏钱而自豪!这其实便是炒股艰难的地方。看不见、摸不着的股票使一般 人的判断力走了样。

要想在股市不为赚钱,除了知识和经验之外,就是必须忍耐,等待赚钱的时机。问问一般的 股民,他们入市资金有多少买了股票?有多少是现金?你会很惊奇地发现,一般股民几乎把 入市资金全部买了股票。不管是牛市还是熊市时,他们都是这样。这些人有一共同的想法: 我的钱是用来赚钱的。读者们若有机会到赌场看看,就明白股民们为什么会这样做。赌客 们站在赌台旁,一注都不肯放过,生怕下一手就是自己赢钱的机会。直到输完才会收手。你 要明白一点:股市有时是完全无序的,你根本就不知股票下一步会怎样运动。就像你的女朋 友生气时一样,你不知她在想什么?不知她要干什么?这时最佳的方法就是别惹她。在股票市场,就是你就别碰股票。

3、赚大钱

给读者一道题:在你面前是两位炒手的交易记录。他们去年都翻了一倍,即 100%的回报率。 一位是常胜将军,他的交易全部赚钱,有买必赚,虽然每次赚的都不多,但他的交易记录密密麻麻的一大叠,积少成多,他赚了 100%。另一们似乎运气不怎么样,交易中亏的次数多, 赚的次数少。但他亏时亏的钱少,赚时赚的钱多,特别是有只股票卖出价较买入价升了四倍。 算总账他也赚了 100%。你怎么评价这两位股票炒手?

两人中的一位是运气很好的新手,另一位可是资深的专业炒手。你现在大概能够猜到哪位是哪位了吧?

从他们的交易记录,你体会到什么了吗?在现实生活中,专业炒手的记录几乎都如上面所描 述,他们明白股票买卖不可能每次都正确,那么在错误的时候为何要付大的代价?但在他们 正确的时候,他们试图从中得到最大的利润。可是新手们很少有这么好的运气,他们通常把 赚钱的股票首先出手,满足于赚小钱,结果通常是手头有一大堆套牢的股票。

正确的股票投资理念

六、散户怎样才能拿住优质成长股

怎样才能使自己有信心在合理的估值区域拿住优质成长股筹码呢?

1.逢低潜伏,低成本是拿住牛股的有利条件。不要在短期上涨过快和严重透支时追高买入,事实证明较低的成本是能够长期拿住一只牛股的有利条件。因为当你成本较低,遇到较大调整或是回撤时,你可能被套不会太深,甚至可能还有利润,这样心理上人性弱点的恐惧压力就会小很多,从而有利于自己能够长期拿的住优质成长股。

2.基本面优秀,业绩持续增长,估值合理,好的个股使你拥有持股的底气。当你手中持有的是业绩持续下滑、公司管理不善、产品没有核心竞争力、股价因为不能产生实际业绩的概念股,因此持有这种公司是没有底气的。而当自己持有的是业绩持续增长、公司管理优秀、产品具有核心竞争力、短期内没有大幅炒作导致估值过高、行业前景广阔的优质成长股,那么你将拥有面临股价调整而不乱,山崩于前而不惊的镇定,成功的持股直到收获。

3.像了解你的孩子一样,去了解你手中持有的公司。短线炒股,也许花上几分钟看看K线图和当天热点就可以做投资决定了。而长线投资,你必须深入的去了解这家公司。了解公司的战略布局方向、了解公司的财务报表稳健性状况和业绩增长情况、了解公司的产品是否具有核心竞争力和巨大成长空间、了解公司当下遇到的困难、了解和预判未来几个季度公司业绩可能的变化情况,做到了如指掌、心中有数,则遇事不乱。

4.心态要好,大道无为,不急而速,不在乎一时的得失。投资股票一定要心态好,其实很多东西我们都学了,但为什么还是做不好呢?因为虽然学了很多,但还是心态不好,做不到知行合一,也很难赚钱。所以炒股炒到最后,炒的是心。在成长股投资中,我们一定要有耐心,同时也需要信心,这份耐心是出自于你对公司未来的期待和投资中长期的磨砺,这份信心是来自于你对公司各方面情况的详细了解。不要因为别的股涨了,而自己手中持有的优质股一时没有上涨就慌着卖掉。不要因为自己持有的优质股一时的调整就怀疑公司的价值,而是我们应该冷静、理智的认真再分析一次公司基本面有没有发生重大的恶化,如果基本面仍然是继续向好,且估值没有严重透支,那么我们就应该继续耐心持有,不在乎一时的得失。

5.不要融资借钱、不要把急用的钱用来买股票。当你大量高杠杆融资买入股票后,时间就站在了你的对立面,你买的股票必须能够立即持续上涨,否则你将付出惨痛的代价。当你用自己闲置的资金买入优质的公司股票,时间站在了你的这边,此时时间成了你的朋友,因为好的公司迟早会上涨,而你又有足够的时间和耐心能够等到黎明的到来!

6.长期实战后的投资经验,并形成一种正确的强化观念。对于实战经验不丰富的投资者,你可能在初次投资成长股时表现的信心不足,不知道这种投资模式是否可行?一旦稍微遇见一点回调,那么你可能很快会过早的下车,而错失赚钱的良机。当我们多经历几次失败和成功之后,随着投资成长股的经验逐渐丰富,形成了正确的投资观念,那么就能从容面对中途遇到的情况。

7.多回顾历史,用现实的数据证实成长股投资的有效性。俗话说以人为鉴,可以明得失;以史为鉴,可以知兴替。历史不会简单的重复,但是历史总是惊人的相似,历史的经验很多地方总是值得我们回顾和学习借鉴。尤其股票的投资,总是在涨跌之下、牛熊之中,不断的重复循环。老子说,道法自然,万事万物都有它自身的运行规律。我们要去回顾历史、观察规律、掌握规律、运用规律。我们多去回顾一下历史的规律,同时通过事实的成功例子,增强自己成长股投资的持股信心。

8.适当的分散风险,持有能力范围内的几只股。当你持有一只股票,那么一只股每天难免波动会比较大。同时也怕遇见黑天鹅,所以适当持有自己能力能够理解经营、精力足够持续跟踪的能力圈范围内的几只股票。太多了不好,因为精力有限,可能分析和跟踪会有所不足。太少了也不好,因为如果长期持有一只股,常在桥下走,哪有不湿脚,难免遇上黑天鹅,不利于稳健的投资心态。

 
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