这段时间网上出现了很多声讨量化基金的声音,似乎都恨不得马上杀了量化祭天。
量化真的有罪吗?
凡事都得讲道理,对吧?
我自己对量化的一些理解,不一定对哈,若理解错了还请大家指正:
1.量化不改变市场本身的趋势(不改变长期趋势,不代表不会改变短期趋势和波动,或延长/缩短某个趋势);
2.量化利用制度漏洞不违法,责任在监管,制度不就是这样逐步完善的么;
3.量化人趁制度还没完善之前,尽量给自己多积累资本,没错,相当于在用成熟市场的工具在A股降维打击;
4.量化总体是平抑波动,但逻辑上来看,它会偏向……抑了向上的波动,助力了向下的波动(在只能做多赚钱的A股市场,只有做多才能赚钱对吧,所以,向上会增大抛压,趋势向下时反弹也会增大抛压);
5.其实这些大机构,本来就相当于自带了做空功能(通道,融券啥的(这还没算上利用各种衍生品的手段),而且券商会侧重给它们资源,虽然理论上普通股民也可以,但是A股市场低于50w资产的人占了大部分,中登公司有公布数据的,他们开不了两融,也没能力去买通道),所以这些功能,其实大的私募,公募,券商自营等也有的,只是高频量化把这个功能做成了高频而已;
6.解决方法也有,最简单的就是放开涨跌停板和T+0,那么全市场的人都可以随时砸出去了,量化再去做高频砸就要思量思量,谁的船调头快,是一大群的迷你散户快,还是自己手里一大堆的筹码快?
需要特别注明的是,这里说的量化,是指的“高频量化”。
量化≠高频量化
比如MACD,KDJ,CCI……这些常用的经典技术指标,也是属于量化的一种,只是大家用得久了,似乎都忘记了,这也是量化出来发明的指标。
高频量化现在的问题是,监管没跟上步伐,去完善制度。
如果你没说明这里禁止电鱼、炸鱼,也没说明这里现在是休渔期,那有人到这里电鱼、炸鱼,你能怎么办?
量化人他们是没错的,逐利么,而且是合法的逐利,你总不能说人家错吧?你要说人家错,那你得先完善制度堵上漏洞……
打个比方,有个职业叫律师,你法律有漏洞被律师钻了空子,这能怪律师吗?这是不是就很好理解了?
相关管理机构的责任,不就是负责监管,和与时俱进的完善制度么。
如果外资或量化基金或别的什么机构,利用了什么漏洞,也不是粗暴的切断他们的权限,而是有违法犯罪的该抓就抓,该罚就罚,该判就判。如果没有违法犯罪只是钻了空子,那只能……法治。
我国是法治社会。
有法可依,有法必依,执法必严,违法必究。
发现了漏洞,相关管理机构应该要抓紧出台更完善的法律制度。
完善法律制度,不是今天这样明天那样左右摇摆,是有持续性的查漏补缺不断完善……
民营企业家,外资等群体,每次悲观**经济的时候,不就是担心**的不可预见么?
PS:
1.本文文字部分为我个人对量化的一些浅见
2.文中图片为吃瓜图,不代表我的观点,也不代表我认同图片中的观点