皆妙笔最近和几个知识星球的球友聊天，说让我多聊聊币圈项目投资的问题。
今天给大伙聊一个大部分人没意识到，但是特别有意思的规律：通过前50聪明人的脚印，避开99%的坑。
对于小白来说，看一个项目能不能投，不用看它的白皮书，也不用看它的代码，只需要看清楚它的基因部队即可，也就是跟对人，跟着那些最早冲进去的前50号人，这些人基本决定了项目的生死。
道理不复杂，这帮人是第一批进去吃螃蟹的，他们往往掌握核心消息，要么是深耕行业多年的老炮，要么是自带资源的巨鲸，他们的钱可能只占盘子的5%，但他们的眼光和行动就是市场的风向标。
他们撤退，往往是不再看好这个项目，或者找到了更好的标的。这些人撤退了，也预示着项目红利期即将结束，我们普通散户跟着一起撤退，大概率是能稳赚的。
下面展开聊聊，这前50号人的几种动向，分别代表了什么，以及咱们该怎么应对。
第一种：前50的人全在场，理想国。
这种情况，现在越来越少见了。你打开区块链浏览器一看，前50个地址基本没咋动，甚至还在加仓。这时候项目往往处于两种状态：
要么是史诗级神盘项目，所有人都憋着当钻石手，比如当年的比特币和以太坊早期。大家形成了信仰共识，觉得卖出一枚都是犯罪。这种项目你闭着眼睛跟就行了，不过现在这种机会比大熊猫还稀缺。
要么就是暴风雨前的宁静。项目还在早期，没到收割期，或者大户们还没形成统一撤退的共识。这时候价格往往比较稳定，波动小。
在这个阶段，我们普通散户，只需要将重点放在研究项目本身即可，如果确实是颠覆性创新，社区凝聚力强，可以重仓布局。但是也需要警惕虚假繁荣，看看是不是前50地址高度控盘，制造无人离场的假象。如果是，那就是一颗定时炸弹。另外也不要别一把梭，采用定投或者分批建仓的方式，避免站在山顶上。
第二种：前50的人走了10个，狼人杀第一夜。
当你发现前50的地址里，有大概10个已经清仓或者大幅减仓时，相当于狼人杀游戏第一晚，有人被刀了。
这是个关键预警信号。说明最聪明、最敏感的那批“聪明钱”已经开始撤退。他们的离场理由千奇百怪，可能发现了项目的致命缺陷，可能团队内部出现了问题，也可能他们找到了收益率更高的新大陆。
这时候市场往往还很热闹，价格甚至可能因为后续散户的涌入而继续上涨。很多人会觉得才走了10个，问题不大。但你要明白，最先闻到大火味道的，往往是森林里最老的动物。
在这个阶段，你需要进入高度警惕状态，重新全面评估项目，重点看项目进展是否达预期，社区活跃度是否真实。同时要管住手，不要再加仓了。如果已经有盈利，可以卖出本金，让利润飞一会。别总想着卖在最高点。
第三种：前50的人走了一半，泰坦尼克号即将撞冰山。
当25个早期大佬集体撤离，这已经不是预警了，这是泰坦尼克号的船体即将撞冰山。一半的核心玩家离场，说明项目大概率出现了不可逆的问题。可能是团队核心技术成员离职，可能是产品开发陷入僵局，也可能是监管的铁拳即将落下。
这时候价格往往已经开始松动，市场恐慌情绪开始扩散。但也有些抄底侠觉得跌得够多了，冲进去接盘。他们没意识到，自己接的是大户们不要的筹码。
在这个阶段，我的建议是你要果断提出本金，不要有任何幻想。不要抄底，不要去接坠落的下行刀，你永远不知道底在哪里。另外要复盘学习，重点分析这些大佬为什么跑，把他们当成你免费的调研团队，积累经验。
第四种：前50的人走了40个，最后的狂欢。
当只剩下10个铁头娃还在坚守时，这个项目基本可以宣告进入“危险”状态了。剩下的10个人，可能部分是项目方自己的地址（不得不留着撑门面），部分可能是已经忘记私钥的“远古巨鲸”，或者极少数有着离谱信仰的“殉道者”。
这时候项目往往已经很危险，偶尔会出一个奇妙的消息来拉盘，吸引一波韭菜。如果进入这个阶段，不用再想了，提出所有的利润和本金，把自己的潇洒背影留给橡木方和韭菜。这个阶段任何拉升都是为了吸引接盘侠，方便最后那几个人出货。遇到类似的，直接避开。
第五种：前50的人全清仓了，坟头草已长三米高。
这没什么好分析的了。前50地址全部清仓，意味着这个项目的“基因”已经彻底消失了。它已经不能叫项目了，只能叫“历史数据”，是区块链上的一具行走的僵尸，是后人复盘时的反面案例。
你唯一需要做的，就是记住它的名字，然后在茶余饭后，跟朋友们吹牛的时候，把它当成一个“当年我差点就投了”的惊险故事。
最后说两句：
投资这个游戏，很多时候不是比谁更聪明，而是比谁更能读懂信号，并且有勇气跟着信号行动。前50个地址的动向，就是市场用真金白银投出的票。
最怕的是那种，看到前10个人跑了，他给自己找借口：“没事，大户洗盘而已”。看到走了一半，他安慰自己：“利空出尽是利好”。等到全跑光了，他被深度套牢，就开始骂项目方是骗子，骂市场不理性。
却唯独忘了，最早的警报，早就响过了。
这个世界很残酷，财富的转移，不是在歌舞升平时完成，而是在信号出现时，从那些后知后觉的人手里，流向那些敏锐且果断的人手里。
最后的最后，再给大伙分享几个最近热度很高的项目，看看它们前50人的动向，大家自行判断，你是要走还是要留？
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拉菲LAF |
方舟之境ARK |
永恒协议DM |
15年开始接触币圈和资金盘，也做过不少类似项目，有赚也有亏。例如多米、趣步、荣裕合、拳头科技、DFAI、益友荟等等。信息时代，值钱的不是信息，而是对信息的处理能力。
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