皆妙笔最近一段时间来，各类打着“高收益”“区块链”“跨境电商”甚至“政府背书”旗号的资金盘骗局层出不穷，手段不断翻新，包装愈发精致。从虚假交易所到冒牌金融平台，从合约跟单陷阱到分红拉人头模式，不法分子利用信息不对称和投资者的逐利心理，精心设计庞氏结构，在短期内疯狂吸金，最终卷款跑路，留下大量血本无归的受害者。
本文梳理了近期集中爆雷或已显露崩盘迹象的十余个典型项目，揭示其运作套路与关键风险点，旨在帮助公众识别骗局本质，远离非法集资陷阱。
HKMEX交易所（澳门辉煌火炬联盟）
HKMEX交易所对外以“澳门辉煌火炬联盟”名义运作，实际是一个典型资金盘骗局。平台设置“打码量达标才能提现”的规则，变相迫使用户反复交易或追加投入；同时还频繁推出“充值即可解锁提现”等活动，本质上是对用户进行二次甚至多次收割。据最新消息，该平台已在今日凌晨突然关闭网站并失联，跑路前还发布了一则公告。目前大量受害者已向警方报案，初步估算其非法集资规模达数亿元。
聚通交易所
聚通交易所打着“合约跟单”旗号，长期由操盘手李睿信操控市场。多名受害者反映，李睿信几乎每月都会组织大规模带单操作，最终导致会员账户集体爆仓归零。尤其在昨日，其群内带单直接造成大量用户本金清零，而未发展下线的会员则被以各种理由拖延甚至拒绝提现。仅财神团队等四个主要推广团队就有超过5000名会员受损。通过链上追踪发现，截至11月22日上午，与该平台关联的某钱包地址仍持有3000多万USDT，结合已变现部分，保守估计李睿信团队已卷走近2亿元资金。
大运达期货
名为“大运达期货”的项目声称隶属于“新加坡大运达投资管理有限公司”，但经天眼查等渠道核实，该公司并无任何注册记录。其APP虽在界面使用“大运达”标识，但程序代码和后台链接却指向英国“EBC”投资，明显属于套牌冒用。平台采用虚拟币充值、线下工作室运营、团队长拉新返佣等典型资金盘模式，自9月启动以来发展缓慢，近期甚至组织所谓“大会”，邀请老年人参与聚餐、拍照，试图通过人情关系扩大下线。值得注意的是，此类项目的真实控制人通常隐身境外（如柬埔寨），一旦资金链断裂，普通投资者几乎无法追回损失，而一线推广人员反而可能因涉嫌传销承担法律责任。
金涌投资（Goldstream）
金涌投资（Goldstream）自2025年2月上线以来，宣称提供“IPO打新稳赚不赔、人人可中签”的投资机会，完全无视A股实际中签率低于0.1%的现实。平台声称与正规金融机构合作，但多家持牌机构已公开声明与其无任何关联。用户资金直接转入个人账户，无任何监管备案。运行9个月后，平台开始以“涉嫌创建小号恶意套利”为由冻结会员账号，限制提现。与此同时，促销活动却愈发频繁，明显是在加速吸纳新资金以维持兑付。这种操作模式，正是庞氏骗局进入尾声阶段的典型特征。
币联胜方舟联盟交易所
币联胜方舟联盟交易所已运行约半年，对外宣传日收益超2%、月收益可达60%以上，吸引约5万名会员参与。早期用户尚可自由提取本金，但随着泡沫扩大，平台在经历数次“单割”后，改为强制全网锁仓并重启规则。近期，大量会员反映账户被无故封禁，理由多为“违规套利”。平台解释称，保留“底仓”是为了保障整体收益，并美其名曰“众木成林，积羽成舟”，声称需集中资金撬动市场。然而，所谓“底仓不可提取、仅额外收益可提”的机制，实质是变相冻结用户本金，为后续无法兑付埋下伏笔。
亚迪交易所（ADX）
亚迪交易所近期在圈内高调宣传“注册即送500U”，吸引不少用户尝试。虽然空投确实到账，但均为无法提现的账面数字。若想真正提现，用户必须先充值1000U并完成每日交易流水，这与传统资金盘“刷单返利”套路如出一辙。平台还宣称持有“香港交易所牌照”并与“亚洲卫视”合作开展RWA业务，但经核查，香港证监会公布的持牌虚拟资产服务商名单中并无“亚迪”，也无任何与亚洲卫视的合作证据。进一步调查发现，该项目极可能是此前“迪亚仕”“康达瑞”等骗局的操盘团队更换马甲再度出山，幕后控制人长期藏身海外，专盯缺乏金融常识、抱有暴富幻想的群体。
凤凰潮项目
凤凰潮项目曾以“投5万，30天返6.75万”“乡村振兴兜底”等话术广揽用户，宣称可轻松实现财富自由。该项目实际控制人叶建益（部分报道误作“叶见益”）已于2025年11月6日被警方刑事拘留，这是他第三次因经济犯罪落网——此前分别于2002年因盗窃罪、2016年因组织领导传销活动罪被判刑。
项目崩盘并非突发：早在一两个月前就已出现提现延迟，若当时及时止损尚可挽回部分损失。但到了11月初，平台不仅抽干资金池，还要求用户缴纳40%手续费才能提现，随后迅速关闭APP、解散社群、切断客服。其运营模式包括“签到赚工分”“任务包投资”以及六级代理拉人返佣（最高达20%），诱导参与者不断拉拢亲友入局，最终形成一场覆盖90万人的系统性收割。目前多地公安、市场监管部门已介入调查，大量受害者正通过法律途径维权。
卡贝资本（创领集团）
卡贝资本（又称创领集团）是一个股票跟单类资金盘骗局，此前已被多个反诈平台预警。据大量受害者爆料，该平台已于昨日彻底崩盘，所有会员账户无法提现。面对挤兑压力，诈骗团伙并未直接跑路，而是抛出“平移方案”实施二次收割：
方案一：要求会员在11月23日至24日期间，将对应金额重新充值至原卡贝账户，声称“24日后统一迁移至新平台，可正常提现和收益”；
方案二：若不充值，则视为“主动放弃迁移”，账户将于24日后自动冻结。
这种“平移”话术是资金盘崩盘后的经典套路。即便用户配合迁移至所谓“新盘”，往往也只能短暂跟单几天，随后账号会被以“异常操作”为由封禁，或新平台直接关网消失。目前该平台会员规模达数万人，初步估计圈钱过亿元。已有大批受害者向公安机关报案，警方正在收集证据。提醒所有参与者：切勿再次缴费，所谓“迁移”只是延长收割周期的骗局。
德信资本（VT交易所）
德信资本（VT交易所）实为此前“鑫康嘉”资金盘的平移重启项目，属于典型的合约跟单类骗局。据受害者反馈，该平台运行约3个月以来，几乎每隔几天就会对会员进行一次“单割”——即通过强制爆仓、拒绝提现、资产清零等方式剥夺用户本金。就在昨日，又有1200余名会员遭遇账户被封、资产归零的命运。
该平台对外宣称“跟随专业操盘手稳定盈利”，但用户入金后资金实际已进入项目方控制的账户，所使用的APP、公司资料均为套牌伪造。当用户申请提现时，系统常显示“审核失败”或直接无法登录。目前平台拥有会员2万多人，保守估计已非法集资超亿元。更值得警惕的是，此类项目一旦崩盘，往往不会立即消失，而是通过“平移”至新盘继续收割老用户，形成“割完再割”的恶性循环。
汇立（WeLab）冒牌资金盘
近期出现多个冒用“WeLab汇立集团”名义的虚假投资平台，如“WeLab智还”“汇立”“WeLabholdings”等APP。真实的WeLab集团成立于2013年，总部位于香港，旗下拥有数字银行等合规金融业务，2024年以110亿人民币估值入选胡润全球独角兽榜。该公司明确表示：从未开发或授权任何投资理财类APP，也绝不会要求用户向个人账户转账。
假冒平台通过域名bjurundata.com分发APP，截至11月21日，其指定充值地址已转移近25万USDT。WeLab已于2025年10月29日发布官方声明，提醒公众警惕非官网（https://www.welab.net）、非官方热线（10100518）及非官方邮箱（10100518@welab-inc.com、pr@welab-inc.com）发布的任何投资信息。
华腾星寰 & 华腾星联
“华腾星寰”作为充值入口，“华腾星联”则为其配套的内部通讯工具，两者配合规避主流社交平台监管。项目由已注销的“长沙市念炫电子贸易有限公司”提供下载链接，服务器域名归属经营异常企业。其运营模式为典型分红盘：用户通过拉人头升级，团队规模越大奖励越高，例如激活5000人可获周薪6万元，达3万人奖励价值200万元房产，同时支持银行卡和USDT充值。
从工商信息看，其主体“華騰星寰（香港）金融有限公司”于2025年5月注册，6月收购两家实缴资本为零的深圳空壳公司充作“实体支撑”。注册地址位于香港观塘一处共享办公空间，该地址历史上注册过2400余家公司，仅2025年就新增359家，明显为“注册壳公司”集中地。技术层面，APP由“数字天堂”开发，数据存储于腾讯云与亚马逊云，官网使用AI生成的虚假高管照片（如“Peter首席量化专家”实为网络通用素材）。所谓“受香港七大监管机构监管”的说法，在香港证监会及金管局官网均无记录。
京芸跨境电商
“京芸跨境电商”以国家政策热点为幌子，包装成正规跨境贸易项目，实则依赖不断拉新注入资金维持运转。在崩盘前夕，项目方还策划了一场定于15日举办的“线下交流会”，打出“实力见证”“共创未来”等口号，试图稳定人心。然而，交流会尚未举行，平台便在一夜之间关闭，所有提现通道中断。更令人愤慨的是，跑路前最后一刻，平台竟以“提现通道拥堵需充值激活”为由，按用户等级设置不同金额门槛，诱使部分投资者再次打款，完成最后一轮收割。目前平台已彻底失联，组织者去向不明，大量参与者血本无归。
这些案例共同揭示了一个规律：无论包装成“数字银行”“跨境电商”“RWA资产”还是“乡村振兴项目”，只要承诺远超市场水平的回报、要求发展下线、资金进入个人账户或非持牌平台，基本可判定为骗局。面对高收益诱惑，保持理性、核查资质、拒绝拉人返佣，才是保护自身财产安全的根本之道。一旦发现异常，应立即停止投入、保存证据并报警，切勿轻信“平移”“重启”“最后机会”等话术，避免二次受骗。
