股票的秘密: 买股票是怎么赚钱的?

  • A+
所属分类:股票投资原理
股票自诞生至今,已有近400年的历史,投资者趋之若鹜,有人成了亿万富翁,更有人家破人亡。但你真正了解股票的秘密吗?不论关于股票的宏观解读还是狭隘分析,各类文献不计其数。今天,我从一个普通散户的角度,另辟蹊径,解读股票不可告人的秘密。以下内容仅代表个人见解,求同存异,仅供参考。
首先,我们先思考几个问题:我们买股票是怎么赚钱的?特别是牛市的时候,大家都在赚钱,那么又是谁亏钱了?股票大跌,投资者都在亏钱,钱又去了哪里?带着这些疑问继续往下看。
有人说,炒股是价值投资,也有人说,炒股就是投机,甚至有人说,炒股是赌博。我觉得这些观点都太片面,我个人认为,炒股是一种“宏观投机”。什么叫宏观投机?就是经过宏观分析,包括政治、经济、历史、军事以及心理等,综合考虑过后做出一种投机行为。注意,我用的是投机,不是投资。
资本家可以用投资这种美丽的词汇给投机行为做包装,但它的本质依旧是投机。我相信这时候会有很多人会反驳,凭什么你说是投机就是投机?好吧,我们回到开始思考的几个问题。
第一,我们买股票是怎么赚钱的?
很多人选股票,会考虑股票的业绩,能否赚钱。当然,这个本没有错,但业绩只是推动股价上涨的一种添加剂。我们炒股的本质,是赚取股价差,我相信没有散户是为了靠企业分红的吧?
举个更形象的例子,把投资股票比作是投资一家餐馆,而投资者的赚钱方式,并非靠餐馆每天的盈利获得分成,而是抬高餐馆本身的估值,然后倒卖出去。
有人会拿股神巴菲特来反驳我,巴菲特就是价值投资的代表,总不能说巴菲特也是投机吧?
没错,巴菲特确实是马拉松式的投资者,可巴菲特依然在做相同的事情。只不过巴菲特比散户的体量更大,团体协作,分工明确罢了。他们同样是通过各种调研,选择行业,在特定的时间投入,等企业养大后,倒手卖出去。虽然企业在成长的过程中,创造了工作岗位,创造了剩余价值,但这个行为,本质也是投机。
第二,牛市大家都在赚钱,那么又是谁在亏钱?
这个问题很有意思,大家都赚钱,钱从哪里来?这个问题比较复杂,我把第三个问题拿过来一起分析。
第三,股票暴跌,大家都在亏钱,钱又去哪里了?
有了前面的分析,接下来就很好理解了。我再做一个形象的比喻,我们把投资股票比作一种吹泡泡的金币的游戏,场地内有很多泡泡和游戏参与者,这种泡泡是一种带有收缩性的材质,吹的人多,吹的气多,就会越大,反之就会收缩变小。游戏规则是这样:参与者可以任意选择泡泡押注金币,获得吹泡泡得资格,泡泡变大,退出游戏的时候即可获得相应得金币,泡泡变小,退出游戏的时候就要扣除金币作为惩罚。当然,每个泡泡的质量参差不齐,有大的,有小的,甚至还有暗病的,如果泡泡中途破裂,参与者可能会被扣除押金,如何选择,需要参与决定。
这个比喻很形象,泡泡就是上市公司,大小对应市值,质量对应企业的业绩、管理、题材等等,参与者就是股民,金币就是资金,选择泡泡押注就是选择买哪只股票,获得奖励就是赚钱,扣除金币就是亏损。泡泡破裂,就是企业退市。
这就是股票的运行机制。当泡泡比较小、质量又好的时候,泡泡很好吹,大家都会抢着吹,因为很容易得金币。当参与者都去吹相同的泡泡,人多力量的,泡泡变大,这个时候大家都是赚钱的。但大家要注意游戏规则,是退出游戏才可获得奖励。很明显,只要有人退出,力量就会变小,泡泡就会有变小的风险。这也就是股票为什么有抛压和支撑了。
这个游戏很简单,最大的问题出在参与者,对于每个泡泡,不同的参与者进来的时候不同,有的人是在泡泡很小的时候进来的,甚至泡泡在萌芽阶段就获得了吹泡资格(ipo前获得),而有的人在泡泡很大的时候认为还可以继续吹才进来的。所以,每个参与者的承受能力是不相同的。
这是个永不停歇的游戏,参与者来了又走,走了又来,换了一批又一批,唯独不变的,是泡泡不断变大变小。有些泡泡经不住风雨摧残,开始漏气,逐渐老化,最终破掉。有的泡泡经过了几十年,还在顽强抵抗,可它们的命运,终将还是破掉。
每一只股票,整个生命周期都是在吹泡泡,所有的金币,都来自于参与者。所以,股票就是参与者相互收割的有些,比得是谁的镰刀更锋利,而稳赚不赔的是游戏的经营者(国家)。参与者的押金都在经营者哪里,经营者可以将这些资金宏观调配,拉动经济发展,如果赚钱了,心情好得时候拿点小钱买点汽水分发给参与者喝(分红),心情不好,门儿都没有。
读到这里,大家明白是谁赚了钱,谁亏了钱吧!只要没退出,输赢都是数字。到最后,不管是投资者主动退出,还是被动退出,泡泡都会有破灭的一天,就看破灭的时候,谁在捧着吹。
这就不难理解,为什么上市公司都要套现了,泡泡被吹到一定程度,不套现扔出去岂不是傻子吗?只是这个动作要尽可能优雅、不打草惊蛇。中华文明上下五千年,没有亘古不变的朝代,更不可能有永不衰败的企业。所以,股票下跌到倒闭,钱都是被企业败光了,并不是什么蒸发了。

所以我说,炒股是一场宏观投机,一场可以谋划几十上百年的有利投机。了解这个游戏,是否参与,每个人都有选择的权力。所有的参与者,既在相互博弈,也在推动社会经济发展,赚了算本事,亏了,也是为国接盘,皆大欢喜。

今天分享这个观点,是想告诉大家,作为散户,资金、信息、技术甚至连时间都不如主力。散户想要赚钱,第一要学会保本,猥琐前行。我一直秉承一个观念,追高毁一世,低吸富一生。但凡涨上天的,各种利好都是诱骗你去帮别人吹泡泡,所以就别信主力给大家编织的童话了。也别看什么养老金入市,大基金入市,这些全是大镰刀。

股票还是考验人性,更要耐得住寂寞。股票的三要素:好票、好价、好时机,不论牛熊,走自己的路,不忘初心,路才平顺。

发表评论

:?: :razz: :sad: :evil: :!: :smile: :oops: :grin: :eek: :shock: :???: :cool: :lol: :mad: :twisted: :roll: :wink: :idea: :arrow: :neutral: :cry: :mrgreen: